興業(yè)證券股份有限公司關(guān)于
《上海自動(dòng)化儀表股份有限公司收
購(gòu)報(bào)告書(shū)》的財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告
財(cái)務(wù)顧問(wèn)：興業(yè)證券股份有限公司
上海自動(dòng)化儀表股份有限公司
二零一八年一月
聲 明
自儀股份有限公司接受委托，擔(dān)任本次收購(gòu)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)。按照《中華人
民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》、《上市公司收購(gòu)管理辦法》、
《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，依據(jù)交易涉及各方
提供的有關(guān)資料，本財(cái)務(wù)顧問(wèn)經(jīng)過(guò)審慎調(diào)查，出具本報(bào)告。本次收購(gòu)涉及各方應(yīng)
對(duì)其所提供資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)責(zé)。
本財(cái)務(wù)顧問(wèn)是按照行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、道德規(guī)范和誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的
精神，本著獨(dú)立、客觀、公正的原則，在認(rèn)真審閱相關(guān)資料和充分了解本次收購(gòu)
的基礎(chǔ)上，發(fā)表財(cái)務(wù)顧問(wèn)意見(jiàn)，旨在就本次收購(gòu)做出獨(dú)立、客觀和公正的評(píng)價(jià)，
以供廣大投資者及有關(guān)各方參考。并在此特作如下聲明：
（一） 本財(cái)務(wù)顧問(wèn)與本次股權(quán)收購(gòu)所有當(dāng)事方均無(wú)任何利益關(guān)系，就本次
收購(gòu)所發(fā)表的有關(guān)意見(jiàn)是完全獨(dú)立地進(jìn)行的。
（二） 有關(guān)資料提供方已對(duì)本財(cái)務(wù)顧問(wèn)做出承諾，對(duì)其所提供的一切書(shū)面
材料、文件或口頭證言資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性負(fù)責(zé)；不存在任
何可能導(dǎo)致本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告失實(shí)或產(chǎn)生誤導(dǎo)的重大遺漏。
（三） 本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告旨在就本次股權(quán)收購(gòu)是否損害自儀股份及其他中小
股東合法權(quán)益，遵循誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的職業(yè)準(zhǔn)則獨(dú)立發(fā)表意見(jiàn)。
（四） 本財(cái)務(wù)顧問(wèn)沒(méi)有委托或授權(quán)其他任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人提供未在本財(cái)務(wù)顧
問(wèn)報(bào)告中列載的信息和對(duì)本報(bào)告做任何解釋或說(shuō)明。
（五） 本財(cái)務(wù)顧問(wèn)并不對(duì)其他中介機(jī)構(gòu)的工作過(guò)程與工作結(jié)果承擔(dān)任何責(zé)
任，本報(bào)告也不對(duì)其他中介機(jī)構(gòu)的工作過(guò)程與工作結(jié)果發(fā)表任何意見(jiàn)與評(píng)價(jià)。
（六） 本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告不構(gòu)成對(duì)自儀股份的任何投資建議，對(duì)于投資者根
據(jù)本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告所做出任何投資決策可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，本財(cái)務(wù)顧問(wèn)不承擔(dān)任何
責(zé)任。本財(cái)務(wù)顧問(wèn)提請(qǐng)廣大投資者認(rèn)真閱讀與本次收購(gòu)相關(guān)的收購(gòu)報(bào)告書(shū)摘要、
董事會(huì)公告、法律意見(jiàn)書(shū)等信息披露文件。
（七） 本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告僅供本次收購(gòu)自儀股份股權(quán)事宜報(bào)告時(shí)作為附件使
用。未經(jīng)本財(cái)務(wù)顧問(wèn)書(shū)面同意,本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告不得被用于其他任何目的，也不
得被任何第三方使用。
目 錄
聲 明 ........................................................................................................................... 1
目 錄 ........................................................................................................................... 2
釋 義 ........................................................................................................................... 3
第一節(jié) 承諾 ................................................................................................................. 8
第二節(jié) 主要假設(shè) ......................................................................................................... 9
第三節(jié) 財(cái)務(wù)顧問(wèn)意見(jiàn) ............................................................................................... 10
一、收購(gòu)報(bào)告書(shū)的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整....................................................... 10
二、本次收購(gòu)的目的........................................................................................... 10
三、收購(gòu)人的主體資格、收購(gòu)實(shí)力及誠(chéng)信記錄............................................... 11
四、對(duì)收購(gòu)人的輔導(dǎo)與督促情況....................................................................... 13
五、收購(gòu)人的股權(quán)控制結(jié)構(gòu)及其控股股東、實(shí)際控制人支配收購(gòu)人的方式
............................................................................................................................... 13
六、收購(gòu)人的資金來(lái)源及其合法性................................................................... 17
七、本次收購(gòu)履行的必要的決策及審批程序................................................... 18
八、過(guò)渡期間保持上市公司穩(wěn)定性的安排....................................................... 19
九、收購(gòu)人提出的后續(xù)計(jì)劃............................................................................... 19
十、收購(gòu)人與上市公司的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、關(guān)聯(lián)交易及獨(dú)立性的說(shuō)明及財(cái)務(wù)顧問(wèn)意
見(jiàn)........................................................................................................................... 20
十一、本次收購(gòu)的補(bǔ)償安排............................................................................... 42
十二、關(guān)于在收購(gòu)標(biāo)的上是否設(shè)定其他權(quán)利及其他補(bǔ)償安排....................... 43
十三、收購(gòu)人及其關(guān)聯(lián)方與被收購(gòu)公司之間是否存在業(yè)務(wù)往來(lái)，收購(gòu)人與被
收購(gòu)公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員是否就其未來(lái)任職安排達(dá)成某種協(xié)議
或者默契............................................................................................................... 44
十四、上市公司控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方是否存在對(duì)公司未清償?shù)?
負(fù)債或者損害公司利益的其他情形................................................................... 44
十五、備查文件................................................................................................... 45
釋 義
本財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告中，除非另有說(shuō)明，以下簡(jiǎn)稱(chēng)之特定含義如下：
收購(gòu)報(bào)告書(shū)/報(bào)告書(shū)
指
上海自動(dòng)化儀表股份有限公司自儀三廠收購(gòu)報(bào)告書(shū)
